Как избежать требований о марже

Шаг 1. Маржинальное требование происходит, когда на вашем маржинальном счете меньше суммы, требуемой брокером

Маржинальные счета обычно включают ценные бумаги, купленные на деньги, взятые в долг у брокера. Однако ваш брокер требует, чтобы определенный процент от общей стоимости вашего маржинального счета составлял ваши собственные деньги. Если ценные бумаги, которыми вы владеете, падают в цене, стоимость вашего счета также падает, и вы можете получить требование о внесении залога.

Маржинальное требование обычно не является фактическим «вызовом», например, по телефону. Фактически, вы можете даже не получить оповещение. Большинство брокеров ожидают, что вы будете внимательно следить за маржинальным счетом и добавлять средства или ценные бумаги, если вы приближаетесь к маржинальному требованию

Вопрос 2 из 15: Является ли маржинальное требование плохим?

Шаг 1. Маржинальное требование само по себе неплохо, но может быть, если вы не можете его удовлетворить

Требование маржи просто означает, что активы на вашем брокерском счете упали ниже поддерживаемой маржи, требуемой вашему брокеру. Это могло произойти из-за плохого колла, который вы сделали, или из-за плохого дня для рынка в целом.

• Все, что означает требование о внесении маржи, - это то, что вы должны компенсировать разницу, чтобы вернуть активы вашего счета до поддерживаемой маржи. В зависимости от обстоятельств вам может не хватить нескольких сотен долларов.
• Маржинальное требование может быть плохим, если вы примете особенно плохое инвестиционное решение и у вас нет денег, чтобы вернуть на свой счет минимальную маржу.

Вопрос 3 из 15: Что вызывает маржинальное требование?

Шаг 1. Маржинальное требование запускается, когда ваш счет опускается ниже поддерживаемой маржи

Общая стоимость вашей учетной записи складывается из имеющихся у вас денежных средств и рыночной стоимости ваших инвестиций. Если в любой момент общая стоимость вашей учетной записи упадет ниже поддерживаемой маржи, установленной вашим брокером, они обратятся к вам, чтобы компенсировать разницу.

• Поддерживаемая маржа выражается в процентах. Если ваша поддерживаемая маржа составляет 25%, это означает, что не менее 25% от общей стоимости вашего счета должны быть наличными или ценными бумагами, которые вам полностью принадлежат.
• Например, предположим, что на вашем брокерском счете имеется в общей сложности 10 000 долларов: 2 000 долларов наличными, а остальные 8 000 долларов - ценными бумагами, половина из которых была куплена на марже. Это означает, что стоимость вашего счета составляет 6000 долларов США, или 60%. Если ваша поддерживаемая маржа составляет 25%, маловероятно, что вам придется беспокоиться о маржинальном вызове.
• Если вы покупаете с маржой, важно ежедневно контролировать свою учетную запись. Ваш брокер может изменить поддерживаемую маржу в любое время. Например, брокеры могут увеличить поддерживаемую маржу, если рынок особенно волатилен.

Шаг 1. Маржинальные требования обычно основываются на стоимости счета на момент закрытия рынка

В США большинство брокеров считают «закрытие» рынка 16:00. По восточному времени. Если в это время ваша учетная запись ниже минимальной маржи, ваш брокер будет регулярно запрашивать маржу.

• Если рынок особенно волатилен, ваш брокер может рассчитать значения раньше и выпустить маржинальные требования перед закрытием. Также важно обращать внимание на рыночную активность. Если рынок закрывается раньше, это означает, что маржинальные требования также уйдут раньше.
• Некоторые брокеры могут даже не предупредить вас о маржинальном вызове - они просто начнут ликвидировать ваши активы, если ваш счет упадет ниже минимальной маржи. Если вы будете следить за этим самостоятельно, вы сможете сделать свой собственный выбор в отношении продажи активов.

Вопрос 5 из 15: Как я могу использовать стоп-приказ, чтобы избежать требования маржи?

Шаг 1. Стоп-приказ продает акции до того, как они достигнут цены маржинального требования

После того, как вы рассчитали цену маржи, установите стоп-приказ на продажу акций до того, как они достигнут этой цены, чтобы избежать требования маржи. Вы размещаете стоп-ордер так же, как и любой ордер на продажу, с той лишь разницей, что ваш брокер не исполняет ордер до тех пор, пока акции не будут торговаться по цене, установленной вами в качестве стоп-цены.

• Например, предположим, что вы купили акции по цене 10 долларов за акцию и определили, что цена маржинального требования составляет 6,67 долларов. Вы можете разместить стоп-приказ на сумму 6,70 доллара. Таким образом, если цена акций упадет, ваши акции будут проданы до того, как они достигнут цены маржинального требования. Даже если вы все равно потеряете деньги, вы не потеряете достаточно, чтобы вызвать маржинальное требование.
• Установите цену стоп-приказа выше, если хотите потерять меньше денег. В предыдущем примере установка стоп-цены на уровне 6,70 доллара означает, что вы избегаете маржинального требования, но все равно теряете 3,30 доллара на акцию. Увеличение стоп-цены уменьшает сумму, которую вы теряете.

Шаг 1. Умножьте цену покупки ценной бумаги на коэффициент маржи

Чтобы найти цену маржинального требования для конкретной ценной бумаги, используйте следующую формулу: начальная цена покупки x (1 - начальная маржа) / (1 - поддерживающая маржа). Начальная маржа - это процент акций, которые вы должны были купить самостоятельно, а поддерживающая маржа - это минимальная сумма, которую вы должны поддерживать на своем счете. Начальная цена покупки - это ровно столько, сколько вы заплатили за акцию (за акцию).

Например, предположим, что вы покупаете 100 акций по 10 долларов за штуку. Ваш брокер требует, чтобы вы купили не менее 50% акций (ваша начальная маржа), а ваша поддерживаемая маржа составляет 25%. Ваше уравнение будет выглядеть следующим образом: 10 долларов США x (1-50%) / (1-25%) = 10 долларов США x 0,5 / 0,75 = 10 долларов США x 0,667 = 6,67 доллара США. Цена маржинального требования составит 6,67 доллара

Вопрос 7 из 15: Как удовлетворить маржинальное требование?

Шаг 1. Выполните маржевое требование, продав акции или вложив наличные

Если вы получили требование о внесении залога, вам необходимо внести на свой счет достаточно денег, чтобы вернуть его до минимально необходимой маржи. Вы можете сделать это, добавив больше наличных денег или продав некоторые из имеющихся у вас ценных бумаг и используя вырученные средства для уменьшения маржинальной ссуды, что вернет ваш счет к минимуму.

Вы также можете внести другие акции на свой брокерский счет, которым вы напрямую владеете. Например, если у вас дефицит маржи в размере 300 долларов, вы можете передать акции на сумму 400 долларов, чтобы восстановить свой баланс

Вопрос 8 из 15: Как долго я должен удовлетворять маржинальное требование?

Шаг 1. Брокеры обычно дают вам 2-5 дней для удовлетворения требования о внесении залога

Если ваш брокер сообщает вам о маржинальном вызове, это уведомление обычно включает крайний срок. Однако, пока вы не вернете минимальную маржу в своем аккаунте, вы, скорее всего, обнаружите, что ваша покупательная способность ограничена.

• Например, вы не сможете покупать какие-либо дополнительные акции с маржой, пока не восстановите свой счет до минимума.
• Даже если у вас обычно есть несколько дней, чтобы удовлетворить требование о внесении залога, обычно лучше оплатить его как можно скорее. Не рассчитывайте, что ваш брокер поможет вам или даст вам дополнительное время для поиска необходимых средств.

Вопрос 9 из 15: Что произойдет, если я не смогу выполнить требование маржи?

Шаг 1. Если вы не можете удовлетворить запрос, ваш брокер продаст ваши акции

Если крайний срок для удовлетворения вашего требования о внесении маржи истекает, а ваша учетная запись все еще ниже минимальной маржи, ваш брокер принудит продажу акций, чтобы компенсировать разницу. Им не нужно ваше разрешение на это - это записано в условиях подписанного вами соглашения о маржинальном счете.

• Если ваш брокер ликвидирует ваши акции, он также может взимать комиссионные и сборы с этих транзакций.
• Ваш брокер также имеет право выбирать, какую акцию ликвидировать. Другими словами, они могут ликвидировать акции, которые хорошо работали и которые вы планировали держать, а не акции с плохой доходностью, которые изначально инициировали требование маржи.
• Ваш брокер также может ликвидировать больше акций, чем это строго необходимо для соблюдения минимальных маржинальных требований. Например, даже если вам меньше минимальной маржи всего на 200 долларов, ваш брокер может ликвидировать акции на 500 долларов.

Шаг 1. Сохранение маржинальной позиции означает, что вы заняли деньги у своего брокера

Ваша позиция - это просто количество ваших акций. Если вы удерживаете эту позицию, это означает, что вы не покупаете и не продаете акции. Если вы изначально одолжили часть покупной цены акции у своего брокера, значит, вы удерживаете позицию по марже.

• Удержание позиции с маржой - не обязательно плохо, но это означает, что вы будете должны брокеру проценты на деньги, которые вы взяли в долг.
• Чтобы закрыть позицию, вы просто выполняете противоположную сделку. Например, если вы купили 100 акций, вы бы закрыли свою позицию, продав эти 100 акций.

Вопрос 11 из 15: Следует ли мне держать позицию с маржой на ночь?

Шаг 1. Удержание позиции с маржой в течение ночи с большей вероятностью приведет к требованию маржи

Удержание маржинальной позиции чаще всего ассоциируется с дневной торговлей, при которой инвесторы закрывают все позиции в конце дня. Если вы удерживаете позицию с маржой в течение ночи, вы можете столкнуться с требованием маржи. Ваш брокер может также взимать дополнительные комиссии и проценты, если вы удерживаете позицию с маржой на ночь.

• Если ваш брокер назначил вас модельным дневным трейдером, ваша покупательная способность будет ограничена, если ваша учетная запись упадет ниже поддерживаемой маржи.
• Когда вы удерживаете позицию с маржой на ночь, вы также рискуете, что акции продолжат падать между торговыми сессиями, что дает вам больший разрыв, который нужно восполнить.

Шаг 1. Откройте маржинальный счет у своего брокера и внесите необходимый депозит

Когда вы подаете заявку на открытие маржинального счета, ваш брокер оценит вашу кредитоспособность и установит минимальную маржу на основе этой оценки. Затем вы подпишете договор и внесете депозит, который составит не менее 2000 долларов, но может быть и больше.

• Внимательно прочтите условия соглашения, прежде чем подписывать его. Спросите своего брокера, есть ли в соглашении что-то, чего вы не понимаете.
• Если у вас есть маржинальный счет, вы покупаете акции с маржой так же, как вы обычно покупаете акции. Единственная разница в том, что у вас больше покупательной способности благодаря маржинальному счету.
• Например, если вы вносите 10 000 долларов на свой счет, а ваш брокер предоставляет еще 10 000 долларов в кредит, это означает, что у вас есть 20 000 долларов, на которые можно купить акции.

Вопрос 13 из 15: Влияет ли открытие маржинального счета на мой кредитный рейтинг?

Шаг 1. Открытие маржинального счета может временно снизить ваш кредитный рейтинг

Это связано с тем, что ваш брокер будет проходить обычные проверки кредитоспособности, чтобы оценить ваш кредитный риск, прежде чем настраивать маржинальный счет. Обычно это приводит к сложному расследованию. Хотя один жесткий запрос не будет иметь большого эффекта, он может привести к снижению вашего кредитного рейтинга, если у вас их несколько.

Кредитные бюро обычно не сообщают об активности на маржинальном счете. Однако, если вы получите требование о внесении маржи, которое вы не можете оплатить и в конечном итоге будете должны деньги своему брокеру, это может повлиять на ваш кредитный рейтинг

Вопрос 14 из 15: Что такое поддерживающая маржа?

Шаг 1. Поддерживаемая маржа - это сумма капитала, необходимая для маржинального счета

Маржинальный счет позволяет вам занимать деньги у вашего брокера для покупки акций. Однако минимальный процент от вашей учетной записи должен быть наличными или оплаченными акциями. FINRA (Регулирующий орган финансовой отрасли) устанавливает минимум 25% для счетов в США, но ваш брокер может установить другой процент.

Брокеры также могут изменять свою маржу обслуживания, особенно в ответ на чрезвычайно нестабильную рыночную конъюнктуру. Ваша поддерживающая маржа может достигать 40%

Вопрос 15 из 15: Взимают ли брокеры проценты с маржи?

Шаг 1. Как и в случае любой ссуды, вы платите проценты за взятые в долг для оплаты акций

Конкретные ставки варьируются в зависимости от брокера и вашей личной кредитной истории, хотя обычно они лучше, чем кредитные карты и другие потребительские кредитные линии.